5月份COMEX合约的未平仓合约空前增加，这是史无前例的…...

rongy

5月份COMEX合约的未平仓合约空前增加，这是史无前例的,对比2020年7月的下降趋势变慢造成7月的近三年最大交付8600万OZ的交付量。

2021年5月和7月也许是关键的白银真正转折向牛的起始点。

请参见下图，该图显示了5月OI与时间的关系以及之前的4个活跃月。请注意，在合同的此后期期间，许多合同即将关闭以向前滚动。这就是为什么OI一直处于下降状态的原因……直到昨天。5月合同OI实际上增加了1,086个合同。这是非常不寻常的。

查看前几个月，请注意，从第15天到大约第6天，下降率大致保持不变。此后趋势进一步上升。在第15天到第6天之间，OI平均每天减少约6,000个合同。

5月合约增加了1,086个且典型趋势是每天减少6,000个合约，这意味着与典型趋势相比，约有7,000个合约被写入或未向前滚动。

这表明这些人正在准备运送。他们为什么要在只有第一个通知日的10天之内写一份新合同？或者，如果他们不打算接受交货，为什么不签订合同呢？

现在重点关注2020年7月的黑线合同。请注意，在第10天到第6天之间，OI有所下降，尽管下降的速度有所降低。在此期间，OI的减少导致每天减少4,100张合同，远少于其他合同。2020年7月有什么特别之处吗？

查看下一个图表，该图表显示了整个时间每月（仅活动月份）的交付量。您会看到2020年7月是井喷式的月份，交付了17,300张合同或8,600万盎司。可以认为，在第一通知日之前的一两周内，OI的下降速度较慢，表明出现了井喷月份。

以5月21日的合同为例，我们现在至少有一天，其中OI不仅以减少的速度下降，而且实际上增加了！在最近的历史上空前。

现在是通常的“时间会证明”陈述的时刻。我只是在处理数据，查看导数（在数学意义上）。但是看起来有些不同。我已经讨论了金属买家和卖家的心理可能会如何变化，并且我们可以看到交易者和白银买家之间的态度完全不同。这种变化将通过这些趋势的变化来表示。

像7月20日这样的交货量将占当前COMEX注册库存的71％。我怀疑这会给系统带来一些压力，尤其是因为看来现在正在进行的4月非活动月份的交货似乎受到了压力（请参阅昨天的帖子）。

当7月20日合同交付时，注册数量与现在差不多。那时和现在之间的区别是，酒吧所有者可能将酒吧搬入金库进行​​销售，而现在，酒吧所有者正在以相当快的速度搬走酒吧。仓库趋势是心理学的另一个指标。

这将很有趣。

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不幸的是，我无法在评论中发布图表，因此该帖子的回复是：[color=var(--newCommunityTheme-linkText)]https : [color=var(--newCommunityTheme-linkText)]//www.reddit.com/r/Wallstreetsilver/comments/ms3w55/unprecedented_late_phase_increase_in_open/

[color=var(--newCommunityTheme-linkText)]/ u / Ditch_The_DeepState强调了“ 5月未平仓[color=var(--newCommunityTheme-linkText)]合约”兴趣上升的分歧。我最近在Comex上发现了大约20年的未平仓合约数据（即将发布单独的帖子）。我回头查看，最后一次看到这样的差异是导致2011年5月合同到期的原因。这是Silver飙升至47.50（4月28日）的时候。下面的紫色线是2011年5月，红色是2021。此图表以DOLLARS（非合同）为单位：

长期以来，白银多头知道接下来会发生什么，因为价格在两周内暴跌至33美元（右轴是白银）：

上次的设置非常不同，因为白银的价格在短期内上涨了一倍以上，因此投机活动高涨。跟踪未来几天的发展趋势将非常有趣。顺便说一句，上面的图表以美元为单位，但是此为合约形式。如您所见，这次空头以白银盎司计的空头头寸要大得多。

所有数据和图表都可以在这里找到：[color=var(--newCommunityTheme-linkText)]https : [color=var(--newCommunityTheme-linkText)]//exploringfinance.shinyapps.io/goldsilver/。同样，[color=var(--newCommunityTheme-linkText)]/ u / Ditch_The_DeepState仍然像往常一样完成出色的工作！

更新和对newbiewar的响应：

2011年是过去十年来最低的交付量。出人意料的是，在第一位置有2100份未平仓合约，只有681份可供交割。如果还有其他人可以现金回购的话。现在，超过100％处于首位状态的合约都可以交付。下图是10年5月份的交货量。

2011年9月运行的报告的屏幕截图

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5月Comex未平仓合约减少2,565张合约，这比平常少得多，这意味着可能有更多的多头可交割。

这是昨天发布的更新。

通常，在未通知日之前的这段时间内，未平仓合约（OI）每天会减少约6,000张合约。贸易商从5月合约到7月合约，金属买家持有合约或开始新的多头头寸。我们所能看到的只是净变化。

您可以看到过去两天的5月合约下跌幅度远小于前几个月-在过去两天平均只有740张合约。长期以来的好消息！

阅读昨天帖子中的背景故事，请点击下面的链接。

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Comex注册流失了另外110万盎司。PSLV又增加了60万盎司。PSLV在Comex上的盈余现在为15,900,000盎司。自挤压开始以来，这是72,400,000盎司的变化...每天增加1,250,000盎司！

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COMEX期货更新-4月处于交货期，5月OI处于边缘状态




尽职调查

我们一直在追踪4月期货合约，该合约的未平仓合约（OI）膨胀至典型的“非活跃”月份的2.5倍左右。现在，我们大约完成了整个交付过程的2/3，所以让我们再次对其进行回顾。

如果您了解基础知识，请跳过基础知识：

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基本：

提醒一下……每年有7个“非活动”和5个“活动”月份。由于流动性增加和点差降低，投机者，交易者和套期保值者在活跃月份合并。那些家伙的食指有些抽搐。平均而言，他们每天进行交易。

显然，金属买家不太担心价差，并且可以在非活跃月份进行交易。我为什么这样说呢？活跃月份的平均未平仓合约（OI或活跃合约总数）约为非活跃月份的108倍，但交付量仅是活跃月份的7.8倍。在活动月份的最后10个月中，最终仅接收了最大OI的8.8％。在非活跃月份中，该数字为122％。因此，非活跃月份中的多头不是交易者，他们想要金属，而在活跃月份中，有91.2％的多头关闭了他们的合约，并在下一个活跃月份中又开了一个。

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您可以在下图中看到在交付开始之前发生的堆积和超大OI。引导您在第一通知日之前注意趋势-垂直蓝线的左侧：

这是累积交付量与时间的关系。请注意，交付的白银将比前几个月多得多。另请注意，初始跳升后的交货速度比前几个月要慢。

这就是为什么。我跟踪交付开始后签订的净新合同。四月一直很愚蠢。请注意，在交付期间通常会写约500份净新合同。四月要少得多。

对此有两种解释。首先，在交付前的所有看涨情况之后，市场突然转向，以至没有人愿意购买金属。我不相信那个。

其次，空头正在竭尽所能退出合约而无需与金属结算……他们将支付法定的奖金来解决。我们已经在之前的帖子中谈到了这一点。可以肯定的是，这是在净数变为负数的早期发生的。我认为这是压力的征兆。低净新合同的延续提供了相同的两种选择，我将选择第二种解释。

该图说明了相同的观点。通常情况下，交货是第一通知日未完成合同的140％。四月份的情况远不止于此。

我们还将跟踪5月份的合约，这是活跃月份之一。这是下面的样子。我知道大多数人会这样处理……五月正处于“中间阶段”，它很可能最终会这样。我可能还要补充一点，这里描绘的所有这些合同都是前四个有效月，并且按照历史标准，它们的交货量都过大。

直到交付前第二天结束为止，该地块上显示的所有这些合同的OI均大于全部已登记的白银。“大揭密”发生在最后两天，我们找出谁实际上是金属买家。

5月份趋势有些有趣...有趣的两天-第10天和第9天，不是随趋势而下降，要么是开立新合约，要么是平仓更少。

我将其解释为看涨迹象。基本上，仅需10天就可以第一时间通知，大约有7,000个合同已签订或未结清。我怀疑这些新人可能会留下来待产。

假说是“凹凸”是更多人购买交付的标志。这是后期颠簸的意思。这是自7月20日以来的实际数据，其巨量交付量为8600万盎司。OI轨迹超过趋势的第6天和第9天之间的颠簸是否预示了这一点？

我回顾了过去几个月的历史，对下降率与交付量进行了统计回归分析，并且还只是寻找“颠簸”而进行了定性分析。我希望您能找到[color=var(--newCommunityTheme-linkText)]u / exploring_finance的帖子， 他建立了一个很棒的仪表板来查看此站点上的数据：

[color=var(--newCommunityTheme-linkText)]https://exploringfinance.shinyapps.io/goldsilver/

我建议在WSS上关注他，以获取更多信息。

我们两个人正在与数据一起工作。我可能会概述未来几天的历史数据统计分析，但就目前而言，颠簸通常与超额交付有关，但并非总是如此。更多来...

rongy

COMEX 5月白银合约-未平仓合约增加2,100张！没有人在滚动！多头在书面通知后的6天之内开始写合同！




尽职调查

初步电话号码-最终电话号码是美国东部时间上午10:00左右。

与2020年7月相比，看五月的形状-交付了17,300张合约！现在，5月合约比7月合约高出6,600张。如果5月OI遵循与7月相同的下跌轨迹，则表明23,900张交付合约或120,000,000盎司。

rongy

我想简短地讲一下，只是想分享这张令人难以置信的图表。

最近几个月，WSB上出现了很多“紧缩”现象。受到该潜艇有史以来最伟大的游戏GME的启发。这仍在进行中。

但是我不是在这里谈论GME，我是在这里展示这个单一图表，让您决定您认为它意味着什么

临近“第一通知日”，不愿收货的合同持有人应该被淘汰。实际上，白银市场的未平仓头寸有所增加。

看看去年7月的黑线，当时白银在一个月的时间里上涨了约50％。请注意，它的收盘价如何比该图表中的其他活跃月份高得多？

这意味着有更多的合同可供交付，而卖方必须购买退出交付的方式。

五月线看起来更加看涨。这条线中的“扭结”是一个看涨信号，到目前为止，没有一个月比5月更扭动，甚至在比赛后期都设法使它恢复正常。

白银之前曾出卖过WSB几次，但这一次看起来是一次真正的“挤压”机会。

PSLV（可以按保证金购买）是购买实际白银敞口的最简单方法

同样针对SILJ看涨期权，如果您想进取，可以在6月罢工20美元，或者在8月罢工20美元更加安全。如果至少要出6个月，则需支付$ 20- $ 35。

如果您阅读了我[color=var(--newCommunityTheme-linkText)]之前的一篇[color=var(--newCommunityTheme-linkText)]很长的文章，请搜索“ SMOEC”以了解为什么在您的YOLO资金之外，您应该在这十年中将5-20％的可观资金用于PSLV或白银

不过，一件好事是，当您想卖出PSLV时，该基金不会消耗白银，而是钻石，因此您甚至都不会通过出售卖空猿猴。

如果该基金经历了沉重的抛售，它只会比资产净值折价1-3％，然后这些算法将出售SLV并购买PSLV来提供底线。

祝大家好运！

archer

目前来看，COMEX的库存仅为24,000张合约。如果需要交付的合同超过24000张，它们将无货。

rongy

[color=var(--posttitletextcolor)]COMEX 5月份的交货历史，跟进Ditch_the_DeepState




尽职调查

这是5月份过去15年的美元金额倒计时。您可以看到我们离记录还有8天了。只有2011年5月才高出一点（我们知道2011年5月是非常独特的）。

如果我们还记得的话，去年5月份有创纪录的交货量（9,000份合同，价值6.75亿美元）。

好吧，如果我们将今年与去年进行比较，您会看到超过$ 7b或35k合同的巨大差异。

合同肯定会结束，但问题是要付多少钱呢？造成这种分歧的原因是什么？人们希望交付（或者多头可能会在收到第一通知后收到溢价，以现金结算）。我们能超越去年的交货记录吗？数据显示此时极有可能。

您可以在此处关注数据（每晚更新）//exploringfinance.shinyapps.io/goldsilver/，或关注u / Ditch_the_DeepState。我相信他会密切关注它。敬请关注！

rongy

从3月1日开始的PSLV趋势轨迹平均每个工作日380,000盎司，也就是每月大约8,000,000盎司。一年将达到近1亿盎司。

Trust中的SLV盎司不一定与公众对白银的需求相关。金银银行控制何时存入或提取银。SLV的白银减少可能意味着金银银行需要在其他地方购买白银。我知道这可能是违反直觉的，但信任是颠倒的。