Kuya Silver研究

rongy

在我们的Silver Sitfolio中，有许多初级公司在钻白银，但是很少有公司很快会生产白银……并且赚到很多钱。

而这正是我们正在寻求增长至投资组合中最大头寸的精选。拥有许多较小的钻机，但在未来的摇钱树或可能的数十亿美元资产中建立了较大的生产者。

我们的“最大”类别目前拥有3个生产者，而Kuya即将加入投票站。

Kuya Silver正在扩建秘鲁的Bethania银矿，计划于2022年初重新启动，计划不到一年。

去年，他们成功获得了批准（环境影响评估），在现场建造了一座日产量350吨的工厂，考虑到历史等级，每年应生产约200万盎司纯银，包括-产品。

低成本：在Kuya接管之前，该矿山（未在现场安装工厂）的生产成本为每盎司16.30美元/盎司（AISC），并在其他秘鲁矿山加工矿石时产生了额外的通行费和卡车运费。拥有自己的工厂，Kuya应该能够将成本降低至少3-4美元/盎司。

您开始看到潜力了吗？全部维持在12美元的成本中。用50美元的白银做数学（！）

保守地讲，在25美元的白银价格下，我们会得到什么？

USD $ 13 /盎司的保证金x 2.5 MMoz =税前利润为USD3,250万对于一家市值为USD $ 7,400万的公司（！）

现在我们以40美元的白银（或我们预期的2022年平均价格）为基础计算/

28美元/盎司的保证金x 2.5毫米盎司= 7,000万美元的税前利润！因此，公司以1倍的未来现金流量进行交易。

10倍的现金流量估值不过是真实的。

现在增长如何？矿业公司可以通过几种方式发展：资源增长，产量增长和利润增长。而Kuya具有这三个方面的潜力

Kuya今年将在Bethania分两个阶段进行钻探，他们计划随着这一年的发展在资源开发方面变得越来越积极。我们预计，到明年，Kuya的勘探计划和资源的增加将使Bethania的第二次生产再增加50-100％是合理的。

美丽的细节：一旦有了生产融资，未来的勘探就可以用自己的手段来融资。观看GoGold，无论是在秘鲁的Bethania还是在加拿大安大略省的Silver Kings，爆炸性的勘探如何成为他们的新收购资产。

白银矿商可以以10倍的EBITDA交易–因此，随着Bethania在2022年初重新启动，这只股票的价格可能会达到每股8.00加元（6.40美元）。这全部基于25美元的白银。

确切地。售价50美元的白银，就是那种登月的少年。

如果白银价格反弹超过30美元……可能会更多。

最后，通过Kuya，您可以免费获得他们新收购的加拿大安大略省的Silver Kings项目.Kuya已在一个多产的银矿营地中获得了具有钻探目标的制高点，在过去的120年中已生产了约6亿盎司。库亚拥有大于1000克/吨的白银交叉口，在接下来的几个月中将进行新的钻探…因此，它可能不会再“免费”了很长时间。

Kuya对我来说是一个长期持有者。这是您想要在整个牛市中拥有的那种股票。

和往常一样，我在这家公司中拥有股票，所以我肯定有偏见。自己进行尽职调查，这当然是没有财务建议的。