PSLV 周五1,090 万美元进入信托，30万盎司进入保险库27.15

rongy

PSLV 周五... 1,090 万美元进入信托，300,000 盎司进入保险库以每盎​​司约 27.15 美元或高于 Comex 中点 0.75 美元（2.9%）的价格买入。上周 Comex 金库总量减少了 3,700,000 盎司。现在自挤压开始以来下跌了 47,300,000。

PSLV 本周以 1,080 万美元的法定货币结束。坐在真钱旁边的金库里，那法令肯定会被吓倒。

在 Comex 金库中：

特拉华州国际存管服务 - 600,000 盎司出库

Loomis International - 600,000 盎司出库

而在摩根大通/贝莱德的 SLV ......下降了 25 万盎司。

这是一张 Comex 注册股票和符合条件的股票图。数周中断后，商品交易指数似乎再次向南移动。

我们自己的 WSS 猿u/Exploring_Finance (E_F) 本周在 ZH、WSB 和 WSS 上写了一篇文章。如果你还没有读过它，那肯定值得你花时间：

https://www.reddit.com/r/wallstreetbets/comments/obufn3/the_fed_in_a_box_part_2_they_cannot_end/

对我来说，关键是财政部在 2020 年 3 月下旬流感开始的那段滑稽日子里建立了一个 1.8 万亿美元的现金储备。当时我不记得他们为什么这样做的任何好的解释，但那个巨大的缓存在选举日和就职日期间坐在财政部，直到 2 月 21 日上旬才开始使用。

E_F 的文章对此有一个额外的解释......随着经济开放，价格通胀抬头，它让财政部及其合作伙伴美联储创造了一个强劲的债务市场的幻觉——虚假的通胀被驯服期望。大部分的形容词都是我自己对 E_F 专业写作作品的强调。

这是财政部的 FRED 图表：

https://fred.stlouisfed.org/series/WDTGAL

在过去的 5 个月里，财政部消耗了 0.9 美元，使他们能够在通胀变得明显时捍卫任何利率上升。基本上，烧钱使他们不必在经济过热时发行 0.9 吨新债。

在过去 3 个月里，财政部每月消耗 1000 亿美元（尽管刚刚提交的报告显示有所上升）。目前，它比流感爆发前多出大约 4000 亿美元，因此按照这个烧钱速度还剩下大约 3-4 个月的时间。

这意味着在 9 月至 10 月期间，财政部和美联储将不得不在没有提取这笔资金的情况下运作。

在 E_F 曝光之前，这是大多数人都不知道的技巧。因此，真正的债务市场补贴并不是美联储以量化宽松的形式每月提供的 800 亿美元（加上每月 400 亿美元的抵押贷款），而是每月从国债缩编中获得的 100 亿美元。大多数投资者关闭债券市场并看到低利率，然后认为通胀预期得到控制。那个字谜上的保险丝正在燃烧。