我1岁大的孩子又生病了，因此，在2:30起床了，我们都知道我在过夜的写作中疯狂地喝咖啡。喝点儿乔，安顿下来。
我一直在问这个问题很多。 事实是，您不应该听我的话，然后从您的股票中抽出90％。此外，您不应该在YouTube上听任何人的声音。或推特。您应该打电话给您的财务顾问，并讨论什么对您和您的配偶有效。我所做的一切都很好……。首先要读MBA四年，但最重要的是，在我买入第一只股票之前，我可能花了500个小时研究所有这一切，此后可能又花了1000个小时来参与我自己的所有工作可以这样。
在那里，文章结尾。
好吧，不。那有什么乐趣？考虑到各种可能性的出现，这将是一次思考性的实验。我做了文章在这几个星期我怎么想的崩溃是迫在眉睫，回来，然后从那里我做了一个视频这可能会打击你的心我所谓的“完美风暴”就可以了。看看我的频道-因为我每周都会发布与投资有关的各种新内容-大多偏向于黄金和白银。 现在，我的很多时间都在关注下面的内容，以了解我的担忧程度。
Sven Henrich在他的网站上发布了这样的图表，以上是我对Trading View的最新诠释。您可以看到的是这个上升的楔形可能很快就会出现。
这就引出了一个问题，你怎么办？好吧，我不像其他人那样投资，所以再说一次，不要听我的话。我仅在18个月前才涉足股票市场和贵金属。所以不，我不是股票基金经理，也不是曾任职于此的任何人。我在Vanguard的工作超过4年是在IT管理方面。像戴维·布雷迪（David Brady）这样的人是这个领域的专家，并且管理大量资金。我是个笨蛋，在写博客。有很大的不同。我这样做是出于对研究的兴趣。他管理着超过$ 10亿美元的资金。他是专业人士。我是一个业余爱好者。我的写作是娱乐性的，它使您了解更大的概念，然后与这样的人交谈。因此，在本篇文章的其余部分中，请牢记该免责声明。也许有一天我会转行，这些家伙中的一个想要给我7位数的薪水，然后让我乘坐喷气式飞机到某个地方。不见得。因此，我将宠爱我的狗，喝一口咖啡，然后继续我的业余爱好写作。
戴上你的思想帽，试着想象这是怎么回事。拿出自己的水晶球。在评论中写下您认为这将会发生什么？
在过去的18个月之前，我只是专注于赚钱，与我的3个租赁单元打交道，偿还抵押贷款以及照顾我的家人。因此，当我觉得所有这些都将受到威胁时，我的参与从防御的角度出发，因此我需要建立一个平行的投资结构，以应对何时/如果整个事情都失败了的情况。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。我觉得18个月前事情即将破裂，如果您想回到我的博客中回顾一下机器，您可以看到我在2019年11月至2020年2月发表的所有有关市场话题的帖子坍塌。这甚至在COVID之前就已经发生，这是许多新人都没有意识到的。意思是，COVID的末尾并不能解决根本原因，实际上，由于他们打着创可贴来修复血液喷射的颈动脉，这使情况变得更糟。
我的原始论据是在听说回购市场激增之后，我想要建立一个防御性投资组合。我感到最后一次夏天将是崩溃，因为我不明白人们如何拖欠抵押贷款而没有工作会如何推动经济发展-我低估了他们可以印多少钱。从本质上讲，它使我的论文保持完好无损，但是在接下来的一年里，我的论文就不那么严格了。我认为，对于人们为了保值而进行对冲的ETF，这将是一个有趣的想法。也许改变这些百分比会使股市看起来更糟。
我在2020年2月看到的是，我参与了矿业股票的交易，而我的伙伴经常有股票风险。我被他们指责。“内特，你必须多样化”。不，我真的不知道。我之所以在国防领域投资是有原因的。当我的矿业股上升时，他们的股价下降了，反之亦然。发生在2月/ 3月的每一天几乎都发生了逆转。
直到两人在2020年3月艰难地陷入困境。然后，他们一直奔跑到七月，那时我们都看到金价开始了8个月的回落。
在过去的18个月中，我已经学到了很多有关个人投资的知识，其中很大一部分是通过犯错误而造成的。诚然，我的很多错误都在很小的范围内，因为我通常倾向于在投入第一手之前就先涉足。我的第一个“较大”错误是在“市场”出售看涨期权。哎哟。我在这笔交易上大举获利，并进行了市场抛售而不是限价交易。那个仍然刺痛，但这是我13个月前第一次去出售看涨期权。我也对一年前的技术形态了解不多，很高兴了解杯具和手柄，并了解为什么为什么很多专家在去年7月/ 8月卖出了很多钱，而我却过于专注于50美元的白银和COMEX。打破。
综上所述，没有人可以精确地称呼顶部或底部。您可以做的是调查并环顾四周。如果每个人都看涨，请考虑看跌。上周在我的作品中，我展示了市场顶峰让我感到恐惧的地方。请查看，因为其中有些内容我不想在这里再写5000个单词来介绍。 我做了一些我在价格上使用彼此相关的黄金和石油的事情，并且我使用了我之前在工作中使用的统计过程控制图，只是为了探索有关定义一个指标的上限和下限的概念。相对贸易渠道。这里的概念很简单。如果您可以在限制附近进行交易，则可能会错过上落或下落的异常值，但是您可以在中间获得VAST多数波动。这与我最近听到里克·鲁尔（Rick Rule）所说的非常相似-因此我不认为我会放弃这种策略。
随着市场的发展，外面看起来有些泡沫，因此有很多恐惧。请记住，黄金是一种恐惧的贸易。还记得我曾说过我是市场上的防守球员吗？当黄金和白银上涨时，这对我来说非常有效。在合并的前8个月中，效果不佳。上个月真好。话虽这么说，我去年七月才拿到一半现金（写在我的博客上），幸好幸免了购买大量顶部矿业股票的机会。当我认为突破即将来临时，我正随着时间的推移大量回购，是的，随着时间的流逝，这会很痛苦。
因此，考虑到我的防御性游戏手册，我觉得您的传统股票正在下跌，而且很艰难。美联储可能还有其他计划，并试图使其轻松着陆，并购买公司债券和股票（据我所知，这是不允许的，但我现在不认为这有多重要……因为…….COVID）。
那么您的典型投资人有什么呢？诸如60％的股票，40％的债券之类的东西？我相信这里的想法是每年有5-10％的增长？因此，您在股票方面有上涨空间，但在债券方面可以套期保值？在那里继续进行财富保护。是的-矿山就像是对矿工的95％防御，而对常规股本和增长的则为5％。 不要做我做的事。 我敢打赌这件事会变得很艰难。因此，我针对即将到来的策略将与您的策略有所不同。而且，我的风险偏好与您的不同。崩溃的可能性非常大，以至于经纪公司倒闭了，我的矿业股也损失了。因此，请记住在发生任何HARD崩溃时。可能没有底线。只是结束了。
我的论文就是这样。这是未经证实的。但是我进行了大量研究，研究了适合我的方法，包括我的年龄，我没有401k的事实，并且我需要追赶，这样我可能比其他人承担更多的风险。现在让我们研究一些玩这个的方法。很抱歉在这里积累了很长时间，但是绝对有必要讨论我的看法。
[size=1.25em]首先–找到自己的立场。通缩主义者还是通货膨胀主义者，或者两者兼而有之？
我在上面的链接中解释了我们可以看到的3种不同类型的崩溃。在“悬崖”情景中，我认为可能还会有2020年3月。这种情况可能每年发生一次，直到他们解决资金问题为止。这是通货紧缩，并且认为一切都会变卖以变现。这为美元奶昔组织和通缩主义者提供了支持，这些人认为，一场严重的崩溃可能使我们在DXY上跌至130或140。
在这种情况下，您希望您拥有一个水晶球。也许您的10万个投资组合缩减到3万个，并且您希望将其全部售出，以便可以3倍的价格买回您喜欢的所有产品，然后看到您的投资组合在“通货膨胀”方面达到了30万美元。针的穿线可能只是人为不可能的。这是一种逻辑思维，但可能无法达到任何实际程度。
您想让我或者Twitter或YouTube上的某个人希望您有幸卖出所有东西。您希望他们给您一个日期和时间来出售所有东西。然后，如果您出售所有商品而没有悬崖跳水，那么您想怪别人。我还学到了不提供日期的困难的预测方法，但是我相信一系列事件。当一系列事件被您看到的东西打乱时，它会将您的时间轴向右推。我什至提到如果发生A，B或C，它可能会将事情推向右边。但是，任何听到过约会想法的人都希望将您的屁股钉在墙上。不，谢谢。学过的知识。
出售一切的风险都没有上升的空间。如果您错了，并且没有通缩发生，那么您的10万股本钱可能会在一年内升至30万，但是自从您使用现金后，由于高通货膨胀，您将拥有10万现金，而这笔钱具有1.3的消费能力。
告诉您他们知道将会发生哪种情况的任何人都是在骗您，或者没有意识到统计上的可能性，无论哪种方式都是错误的。意思是，这是您需要自己理解的概率游戏。是不是更有可能在崩溃中跌落或在过度通胀中崩溃呢？
[size=1.25em]第二：评估您认为会发生什么情况
场景1：悬崖跳水
策略：全部或大部分卖出
风险：如果没有发生悬崖坠落，就会被抛在后面
如何缓解：我最近所做的是在不到3个月的时间里卖光了所有短期期权。在2021年1月，我确实拥有50％的期权投资组合。除了30个SILJ选项之外，我都脱颖而出，而且我什至都选择了它们。我想在价格下跌时多买一些，并在价格上涨时卖出一点。对我来说，这减少了我发生车祸的风险，同时仍然获得了短期期权所拥有的部分月收入。
像AG I这样的其他公司也有很多利润。然后，我将大约5-10％的现金存入我的投资组合中，并从GV的组合中买入了一些初级银级债券。我有4个人为采矿股票的信息付费，但我必须在此处限制GV的选择权。我昨天刚刚看了有关Aya CEO的视频，现在我打算公开发言。
旁注，我曾经有84个AG期权，行使价为10美元，我为此支付了3.20美元。在白银紧缩前的一两周，我卖出了40支左右的股票以降低风险，因为我的投资组合中有很大一部分都在AG上，我不喜欢这样。当出现银价紧缩时，我为平均$ 3.20支付的这些选择中的每一个都是$ 15。5倍 没有卖。贪婪救了我。以为第二天就要去月球了。最终以6.50美元至8.00美元的价格出售了所有这些产品。注意自我。 5倍的收益，特别是期权的收益。
为什么对我而言，此策略有效：我今年45岁，没有401k，所以我需要在一些较高风险的比赛中表现出一定的侵略性。如果您在401k中坐了半英里，则可能会因撞车而损失很多。但是我是一个面对悬崖跳水需要积极进取的人。有了期权和一次悬崖跳水，我可能会失去期权比赛中的一切。如果您看一下，现在看到1万亿美元的衍生品，我认为跳水的首要目标是释放大量杠杆。对您而言，这意味着大量抛售，将有大量股票积压，这将有大量期权到期，而这些期权将一文不值并存入银行。现在，到期日为7个月的期权中只有我的投资组合的10％，所以我拥有SILJ期权的上升空间，可以快速上升，但可以将我的期权损失减少到投资组合的10％。此外，我觉得这里有一根针，我们可能很快就会看到1900美元的黄金和35美元的白银–我需要利用很多这种上涨的机会。所以我买了一些我喜欢的初级矿工，并变现了。
后果：这与时间有关。如果在接下来的3-4个月内金属继续上涨，并且没有下挫的话，我将一路获利并在这里和那里卖出。我提到的那些SILJ期权，如果几天或几周内发生悬崖跳水，我可能会行使它们或出售它们以消除将来的所有期权。去年我们在股市中看到，说话的人确实在提前数周警告股市崩盘。
方案2： “软着陆”
策略：耐心，主要是在PM和矿工中。现金为3-5％，且大部分为投资。随身携带利润。我在这里应该更多的是“现金”，但是房租的修理使我损失了一笔巨款，我希望他们很快会收到很多的自由现金流量。因此，我减少了薪水和租金单位的多余现金，从而减少了投资组合中的现金不足。您可能需要更多的现金。有了这个策略，我会得到更多的投入。
风险：您认为随着市场在多年内缓慢下滑，金属将继续上涨，但是相反，发生了悬崖式下跌，您全神贯注。
如何缓解：采用这种策略，我认为一周内不会发生悬崖跳水的情况。现在是我的默认模式。获得约3％到5％的现金，并计划在金属上走高，而随着股市的几年来缓慢地滚动和下跌。这对我来说就像悬崖跳水，但在这种情况下，我的现金较少。我觉得我们可以软着陆，直到没有。现在，您可以看到市场心理在诸如比特币，ARKK，特斯拉和微观策略之类的事物中正在发展。当这种市场心理在其余地区传播时，那就结束了。但就目前而言，看来具有高度侵略性的高科技产品已经名列前茅。
后果：有了这种策略和前景，我相信您可以将黄金磨高至3000美元，将银磨至75美元。在我的脑海中，我知道美联储不可能永远支持股市，并且感到任何一种“软着陆”都是短暂的，要么陷入低谷，要么崩溃。鉴于我有95％的防御性股票，这是我计划的首选方案，因为跳水跳水会抛售所有产品，并可能使DXY暴涨。在这种情况下，随着我的金属上升，DXY将随着时间的推移而磨碎。
方案3：崩溃
策略：全力以赴。出售血液和所有世俗财产来充实股票和资产价值。
风险：不能“全力以赴”，您在场边的现金会迅速贬值。全力以赴，股市一周下跌90％。缺乏流动性的股票是您无法摆脱的。
如何缓解：鉴于我觉得股市正在下跌而不是上涨，我主要投资的是矿业股和PM。我可能是100％错误。但是我在房地产投资信托基金的人力资源业务中确实有一个小的套期保值工具。这个REIT已经/即将破产，如果一切顺利的话，可能会有25倍的上涨空间。同时，如果一切都在融化，则表明通货膨胀率很高，这也可能使黄金和白银也随之上涨。在这种情况下，拥有现金可能是毁灭性的。在这种情况下，如果您高度杠杆化就可以获胜。
后果：在某个时候，音乐可能会停止，而那些紧紧抓住山雀的音乐可能会因为恐慌而全损。前几天，我听说高通胀可能只会持续一年左右，然后才会有所改善。因此，即使我们确实认为高通货膨胀的情况即将到来，保持高水平的保证金也是不错的选择，直到出现这种情况之前，您都必须准确指出退出的时间。我用这种逻辑看到的问题是我从2020年3月开始的经历，在那里您醒来，发现市场在一夜之间下跌了2000，而在下跌之前，您的投资组合下跌了10％。隔夜市场上的许多此类举动可能会在您入睡时引起您的注意。也许您随后按亏损40％的价格卖出，那一天市场迅速恢复。
[size=1.25em]第三：了解音乐结束或刚刚开始的时间
市场心理。这是我最喜欢的投资图表。因为此图表不关心任何P / E，资产负债表或任何内容。它只是说：“您的时间到了，先生”。
如果您看下面的图表，您可以得出这样的结论：所有这些都已经到了悬崖跳水的时候了。这些也可能是科技股表现如何的领先指标，并且可能导致即将发生的任何形式的崩溃。我的一部分感觉到这里的大笔钱会变成“避险”游戏，要么是国债，要么是金/银。鉴于实际利率为-2.5％，对我而言，这就是我认为黄金为王的地方。
尽管我可能选择了一些图表，但请在上面的链接中将其与“市场顶部的迹象”链接起来。
如果我们查看道琼斯指数，或几乎所有其他指数，您也会看到与此相似的形状。
有什么不同吗？在这里看山顶的尽头。在印有$ 7T之后，所有的信息都将在COVID之后发布。一个强有力的论点是，股票的40年牛市即将结束，需要进行认真的修正。也可能有一个强有力的论据，认为流动性增加的$ 7T已被捕获到这里的股市（和资产价格）中，这实际上导致所有股票都被严重高估了。
同时，您会看到杯子和提手形成了金色。
这个黄金图表看起来很像这样…
您在过去8个月中看到的回撤与您在2008/2009年中看到的回撤非常相似，并且随着市场的回落，出现了巨大的回升。
我的论文的一部分暗示，也许随着金属的腾飞，传统股市的终结可能会持续一段时间。
第四：为您量身定制解决方案
这一切是什么意思？
彼得·希夫（Peter Schiff）讲得最好。如果您认为通货膨胀率最终会上升，为什么现在变得可爱呢？只要把钱放进东西里，让通货紧缩发生，通货紧缩就会回来。我对他说的话很无语，但是他想指出的是，如果您认为黄金和白银的长期上涨非常高，那么不要太在意短期的情况。在那种情况下，这就是为什么我抛弃短期期权的原因。如果发生不利事件，我最大的风险确实是期权将降为零。当我尝试在计时方面变得可爱时–真正的风险是由于在杠杆游戏中损失而造成的全部损失。
因此，在我的情况下，我将我的选择权从总投资组合的60％（长期50％，短期10％）减少到了10％（7个月）。现在–随着时间的流逝而不会发生崩溃，我有可能在未来3-4个月内将这些金属出售到所有选择中的100％，因为对于我来说，任何选择都少于3-4几个月的时间现在是非常高的风险。
结论
在上面我创建的与完美风暴相关的视频中，我提到可能会发生三起崩溃的组合……。
短期可能是2到6个月的“软着陆”，在联储试图支持一切的时候，股票横盘整理或小幅下跌。这将使金属射入外层空间。同样，在这段时间内的任何一天，催化剂可能会连续数天或数周出现多个极限停机天数，从而可能导致“悬崖”下潜。同样，在所有这些方面的另一端，您可能会遭受某种程度的高通货膨胀，许多事情融化，因为每个有现金的人都匆匆忙忙地再次购买便宜的东西。每隔这么多年，这可能会导致更快速的繁荣和萧条周期。
我可能错了。对于我来说，我对自己的论文感到很舒服，因为它将发生某种形式的崩溃，而黄金/白银是一个不错的选择。悬崖跳水，软着陆或融化–无论如何，我觉得矿工的表现将胜过其他一切。可以存多少现金？如何充分投资？您的投资组合有什么风险？所有这些都是您必须为自己制定的个人决定。我在这里想要做的是引导您逐步了解某人如何评估正在发生的事情以及他们如何自己做出决定。
我最大的风险是当黄金起步然后崩盘时重现2016年左右的情况-但如果看一下杯子和把手的模式，对我来说很明显，从2018年末开始，这就是黄金牛市即将爆炸更高。
与许多人一样，我觉得在悬崖跳水的情况下，一切都受到了重创。这也意味着黄金，白银和矿工。但是，人们认为这些物品的恢复速度可能远快于其他物品。在这里，很高兴知道并获得50％的现金，因此您可以以便宜的价格回购所有您想要的东西-但在那时，这还算是比较有争议的。为什么？在接下来的5到9年左右的时间内，黄金和白银可以做出多大的举动，短期内做出什么举动并不重要。
最后，我现在大量投资于周期性投资。这意味着，在某些时候，黄金和白银将被高估，您的出租车司机将谈论的是黄金储备，而不是加密货币。到那时，是时候收拾行装，重新投入能源，成长股和股息股了，具体取决于这一切发生在哪一年。
发表于 2021-5-19 19:54:40
