银行象白银“黑手党”一样操纵银价

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“如果我们是正确的，并且在一起做的话，我们会更努力地束缚其他人”：在聊天中，白银“黑手党”商人挥舞着肌肉。

根据这些文件，他们给某些技术赋予了代号，这说明“刀片”是指在价格上彼此接近的一系列小订单。

文章作者：
彭博新闻
发布日期：
二零一六年十二月一十三日  •  2016年12月13日  

白银修正丑闻中的新指控。文章内容

在2014年之前，每天都会通过电话或在少数几家银行与交易员会面时确定白银和其他贵金属的全球参考价格，这种历史悠久的仪式被称为伦敦固定汇率。德意志银行是其中一家银行。

根据白银投资者提交的法院文件，寻求扩大他们对市场操纵的说法，早在2008年，它的一名交易员就开始通过电子聊天与富通银行的一名交易员合谋操纵价格。

富通交易员在2008年2月25日写道：“不能再等一天，我们将推土机从车库里取出来的金和硅。”富通银行交易员在聊天室的谈话中回应道：“哈哈，是的“在法庭文件中。

两位交易员的往来信件-富通交易员转移到汇丰控股有限公司，然后在五年内转入渣打集团-是聊天室笔录的一部分，这第一次提供了内部了解交易员据称如何固定白银价格的信息。这些文件是作为白银投资者与德意志银行4月份就市场操纵指控达成的3,800万美元和解协议的一部分提供给白银投资者的。在上周向曼哈顿联邦法院提交的文件中，投资者告诉法官，笔录提供了令人信服的证据，可对其他银行提起新的索偿要求。

文章内容德意志银行拒绝对文件发表评论。作为解决方案的一部分，它既不承认也不否认不法行为。汇丰银行，渣打银行和法国巴黎银行于2009年收购富通银行的代表也拒绝置评。

十月份，一名法官驳回了投资者对瑞银集团（UBS Group AG）的索赔，因为没有证据显示其交易员参与了伦敦定盘的每日电话会议。她说，原告可能会寻求提出新的申诉，他们现在要求这样做。瑞银（UBS）发言人彼得•斯塔克（Peter Stack）表示，该行认为“对原告的指控毫无根据”，并将“大力捍卫这些指控。”

法院文件中提到的从2007年至2013年参与操纵白银市场的巴克莱（Barclays Plc）和其他银行的代表以及原告律师Vincent Briganti均拒绝置评。

根据该协议，新证据来自德意志银行移交的350,000页银行文件和75盘录音带。档案中未按名称标识交易者。

记录的聊天记录中充斥着“花花公子”，“兄弟”和各种淫秽行为，是“烟枪”，支持贸易商操纵白银价格，影响珠宝价格，白银投资以及向精炼厂出售原材料的矿业公司的收益的说法。 ，原告说。这些文件显示，交易员违背了自己客户的利益，触发了止损单和领先的客户交易。

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根据这些文件，他们还为某些技术赋予了代号，这说明“刀片”是指以价格彼此接近的方式下达一系列小订单，而“肌肉”是指下达大笔订单-通常是在他们了解市场时缺乏流动性。

举例来说，2011年8月11日，瑞银（UBS）交易员写道：“现在什么也别做，它会像过山车一样飞速前进。”

德意志银行的一位交易员回答：“老兄，一手股票的报价是如此强大，我喜欢它。”

瑞银交易员说：“这取决于您有时使用肌肉多少时间，有时您使用刀片这是刀片，但是像这样的两个人一起做是小的肌肉和刀片。”

记录显示，许多聊天都与瑞银交易员“ The Hammer”有关，该交易员于2011年4月1日写了一条消息，敦促协调交易。“我们下次必须做同样的事情……如果我们正确并在一起做的话，我们会更费劲地拧紧别人。”

记录显示，几个月后，即6月8日，“ The Hammer”向德意志银行的一名交易员建议，他们招募新成员加入所谓的阴谋。瑞银（UBS）交易员写道：“我们需要让黑手党成长为第三个职位，” 根据文件，德意志银行的交易员回答说，“好叫barx”。

新近展开的对话可能会再次引起人们对每年300亿美元的全球白银交易市场的担忧，由于其规模相对较小，而且价格波动往往是不稳定的，长期以来一直有人怀疑这种交易是可操纵的。

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在投资者的强烈抗议下，美国商品期货交易委员会于2008年启动了对白银市场操纵的调查。价格一度暴跌，许多人预计价格会上涨。该调查于2013年结束，没有提起诉讼。同时，美国和欧洲的私人原告和其他当局也对金属市场中的不法行为进行了调查。

德意志银行退出后，伦敦定于2014年停产。新流程涉及一种基于拍卖的电子定价机制。

这些文件还简要介绍了德意志银行的交易员与富通银行的交易员之间长达数年的联系。笔录显示，即使富通银行家搬到了新银行，他们也保持了相同的取笑和战术至少五年。

记录总共显示出两者之间至少有六次交易，同意向客户报价相同的点差价格，并彼此公开其银行各自的市场地位。

总的来说，记录显示两者之间至少进行了六次交换

根据记录，在2011年4月4日的一次聊天中，他们讨论了对白银市场的卖空交易，而一个月后，他们谈到要在周末保持看涨头寸。

记录显示，在2011年10月的一次聊天中，他们讨论了将要报价给客户的所谓买入和卖出订单的点差。银行将两个价格之间的差额作为他们进行贸易谈判的佣金。德意志银行交易员写信给另一家，然后是汇丰银行：“谢谢你的信息伴侣。。。我跟你一样。”

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记录显示，到2013年，当汇丰交易员转移到渣打银行时，他们分享了各自的立场，并同意在市场中占据主导地位。德意志银行交易员表示，他将以23.40美元的价格成为卖家。另一位回答说：“波长相同。”

有时，两个交易者似乎认识到他们应该将对话保持在被记录的平台之外。

这名德国交易员于2011年11月25日在汇丰银行对另一位人士写道：“奇怪的银修复。前几天，我听到了有关该修复的有趣故事，”汇丰贸易商回应道。“但这绝对是一场啤酒聊天。”